台積電資本支出大聯盟鎖定這兩檔布局全球半導體上游靠這檔ETF

黃育仁綜合報導 / 台北市

台積電創辦人張忠謀日前曾說，在AI大潮流下，客戶要的不僅是幾萬片晶圓，而是十間晶圓廠的量。台積電積極在台灣擴廠，也在全球布局，包括美國、日本等地，也都獲得當地政府不少補助與優惠。台積電資本支出提高，受惠的會是上游廠商，財經專家阿格力觀察，台股的崇越(5434)及漢科(3402)都有紅利可以拿，不過如果要掌握全球半導體上游設備與材料廠的話，就可以從00941中信上游半導體下手。

阿格力表示，崇越的月營收年增率，都跟著台積電走，而它代理日本信越化學的光阻液，在台灣市佔50%、矽晶圓30%，跟著台積電成長的趨勢，可以從設廠的地方看到，台積電在熊本、美國設廠，崇越也跟著過去了，因此如果喜歡台積電，但是覺得台積電現金股息太少，就可以考慮崇越。而崇越目前股價不低，最好的方式還是定期定額，加上它連續28年配發股利，平均殖利率5%以上，領股利也能期待資本利得。

阿格力指出，漢科今年1月、2月的年增率分別達到76%和39%，可以說正處於恢復成長動能的狀態，半導體可以存股，只是要找到EPS持續成長且成長理由明確的的公司。漢科客戶涵蓋台積電、聯電、力積電等等。蓋好廠房是毛坯屋，而漢科相當於是半導體廠廠務裝潢，不管是氣體管路工程、無塵室和機電工程，都需要漢科把它裝潢到可以啟用。

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雖然半導體上游在半導體復甦的過程中，是最直接受惠的，但是最大的上游廠商都幾乎在國外，而且要選股對投資人也是相當大的挑戰。如果想跟著半導體復甦的腳步，阿格力認為，可以從半導體ETF著手，尤其若要投資半導體上游，可以考慮00941。

阿格力表示，半導體上游具有技術專利、客戶黏著度高、大者恆大等3大護城河優勢，因此在半導體產業復甦的腳步上，可以說是最穩定的，加上台積電資本支出提高，受惠的就是半導體上游。以00941的國家配置來看，美國佔45.5%、日本佔28.3%，兩者就佔一半以上，加上成分股單一權重都不超過8%，相當分散，產業配置除了設備以外，材料製造也佔46%左右。如果想完整的跟上半導體整體產業的腳步，兼顧國內外上中下游的好公司，將00891和00941互搭也是不錯的方法。