月配型高息ETF續崩? 股海老牛提2種方法解救

黃育仁綜合報導 / 台北市

月配型高股息ETF近來配息持續下降，讓許多年初瘋買的投資人大失所望，統計今年以來的含息報酬率，00915有26%，00918有22%，00713也表現得不錯18.6%，00919年化殖利率也讓投資人滿意達12%左右，今年含報酬率也有16%。對比成立一年的00929，今年以來含息報酬率僅3%，績效差別頗大，對此股海老牛認為，若月配型的高息ETF狀況持續變差，可以考慮停扣改成存季配型，或者轉向一些明年有機會配高息的強勢股抱緊。

月配型高息ETF實測現金流族群失望

以實例來看，若在今年7月投入5百萬，分散到今年以來規模增長最快的台股月配息型ETF，第一個月可領3.8萬元，到了12月僅剩領1.4萬元，少了將近2.4萬元，如果是需要現金流的退休族或是房貸族，可能需要做一些調整。

對此股海老牛表示，選高息ETF最重要的當然就是息要高，像是00918、00915、00919這種，第二就要選擇到低波動，今年台股先是大漲，8月大跌，波動度變高，所以ETF低波動相當重要，第三種就是找填息速度比較快的產品，並提醒年底很多高股息ETF調整成份股，依照選股邏輯選進的新股也都要去注意一下，是不是有換到中鋼、台塑四寶等景氣循環股。

台股2025若持續飆月配ETF還有救？

目前大部分的分析師與法人還是看好明年台股的展望，加權指數有機會繼續突破新高，來到25000、28000甚至30000點，如此一來，月配型高息ETF是否可以有所期待？對此股海老牛表示，他也覺得台股明年有機會再往上，資本利得若提升配息有機會成長，投資人信心成長，規模也有機會繼續成長，收益平準金也有機會提升，但是目前看來月配型的趨勢是稍微比較弱一點。

股海老牛建議，月配型高息ETF的投資人可以將部分資金慢慢轉向季配息，若每個月有現金流需求的人，也可以用季配息來組月配息，應該會比較平穩一點，另一種方式也可以搭配債券型ETF來作調配。

2025年哪些股票可以抱緊？ 3指標挑選

股海老牛將在年底推出新書《2025強勢抱緊股》，他也推薦三檔可以再抱3年強勢股，包括聯發科、華碩和仁寶。他指出，挑選原則主要還是必須要有基本面，2024年前3季要賺贏去年全年，並且法人預估EPS還會持續成長，另外還要有未來展望，最後一定要是還在便宜位階。

其中聯發科股價已經來到1500元創新高，股海老牛認為，聯發科前三季已經賺51.98元，法人預估今年有機會賺65元，明年甚至有機會挑戰賺3位數，未來它還會和輝達合作AI晶片，聯發科花了很多心力在AI手機晶片上，未來蘋果AI手機還是有發揮性。

華碩今年股價一樣創高點，法人預估今年全年有機會來到48.5元，高於去年21.44元，翻倍成長，以近5年平均盈餘配發率來看76%計算，明年有機會配37元，殖利率約6.2%，近期也被納入00878成分股，股海老牛認為，目前本益比才13倍左右，適合穩健型的投資人。