綜合報導 / 台北市
滿手AI，還有其他創新、成長及息收投資機會？復華投信表示，全球金融股近年報酬表現不輸科技股且權重逐年提升，但波動度明顯較低；金融債因降息環境且價格處於長期折價狀態，隨監管放鬆將迎來成長新局，使金融股債市成為2026年布局全球產業的鑫亮點。
國內首檔聚焦金融股債的主動式ETF問市
復華投信指出，即將於3月23日展開募集的「復華金融股債雙收傘型基金」，旗下有兩檔主動式ETF：主動復華金融股息(00998A) (基金之配息來源可能為收益平準金且本基金並無保證收益及配息)：將以獲利趨勢變好且股息率表現突出的歐洲金融股為主、美國及日本為輔，並挑選有寡占潛力及新興Fintech金融科技股，掌握全球金融業整併與財富成長契機，採季配息，發行價格15元。
主動復華金融債息(00986D) (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且本基金並無保證收益及配息)：預計以息率6~7%、存續期間8~12年，具寡占地位的成熟國家金融債為主，並發掘債信改善的金融債，主動掌握賺取資本利得的機會，採月配息，發行價格15元。
金融股 AI之外的重要配置
彭博資訊統計，去(2025)年MSCI全球金融指數累積含息報酬率達29.5%，優於MSCI全球資訊科技指數的23.7%，拉長至近5年則有124.7%略低於資訊科技股的128.5%，但同期間波動度僅15.5%，明顯低於資訊科技股的23.6%。此外，隨全球財富存量持續增加，帶動金融股獲利與股價，占全球股市權重也僅次於資訊科技股。
00998A經理人張正宇表示，從連動性來看，金融股與資訊科技股過去五年相關係數僅0.58，加以股價波動性較小、產業趨勢上升，可做為擔憂AI泡沫或者要分散AI配置的投資人，是科技股以外的重要配置。
金融債 收息族另一投資好選擇
2008年金融海嘯過後，市場對金融機構發行債券要求給予更高回報，進一步帶動金融債總報酬優於其他公司債。與其他主要債券相比，金融債殖利率較高、波動度亦較低。此外，據統計，彭博全球投資等級美元金融債指數截至去(2025)年底殖利率為5.5.%、過去5年指數年化波動度為11.4%，優於彭博美國20年期以上公債指數同期間的4.88%、15.49%。
00986D經理人黃媛君指出，美國聯準會自2022年急速升息後，全球投資等級美元金融債債券價格仍在相對低檔，處於長期折價狀態，預估聯準會重啟升息機率低，有利債市表現，看好美歐監管放鬆後帶來的產業成長投資機會，後市布局將以已開發國家金融債為核心，參與債息與資本利得成長潛力，提供收息族另一個投資好選擇。
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