下半年個人理財之道

曾萬 李中恩 報導  / 台北市

　　投資理財大家都有興趣，但是理不理的出財來，就各有巧妙不同，今年一般大家都可以感受的到，國內整個經濟環境並不景氣，資金外流嚴重，股市、房地產交投清淡，這種情況到底要持續多久，下半年的投資有什麼絕訣，可以沒有風險又賺錢呢？本單元訪問專家針對各種投資工具，和適合投資金額的多寡，做了比較分析，可以做為短期內個人理財的參考。

　　對於投資人而言，今年下半年的投資理財環境，可以用「混沌不清、毫無把握」八個字來形容，因為在全球經濟不景氣的陰影籠罩之下，國內整體經濟並不活絡，中央銀行最近又緊縮銀根，使得國內的投資理財工具，大多顯得非常地沉悶，看不出那一種投資標的，在短期之內，會有獲利的可能。

　　今年房屋市場的推案很多，因此有些投資人打算購買不動產做為長期投資，不過理財專家認為，現在還不宜操之過急，因為在房屋市場供過於求，政策又打壓房市的情況下，下半年的房價，可能還會下跌一成到兩成，而逐漸走高的貸款利率，以及各種季節性因素，例如颱風、十月假期和選舉等等，將使得市場上的空屋，更難消化，特別是空屋率較高的中南部地區，打算投資中南部房地產的民眾，要仔細地考慮。

　　根據統計，最近國內兩年內轉手的新屋和預售屋，接近五成，另外台灣地區現有的空屋數目，估計大約有二十五萬戶，空屋率占15％，可見房屋市場的交易，可能並不像我們想像中的活絡。不過如果買房子是基於預期通貨膨脹、保本的考慮，或者是自住自用的需要，下半年倒是一個可以考慮的時機。

　　同樣處於低迷狀態的國內股票市場，最近剛跌破四千點大關，由於國際經濟停滯，國內製造業又因為資金外移和勞力不足，而陷入瓶頸，因此專家建議下半年投資股票，最好選擇股本小的績優股，並且盡量選擇買賣業和服務業的股票，因為製造業的股票的前景比較不看好。

　　此外和六年國建有關的產業股票，也是理財顧問認為，下半年比較適合投資的股票，而就長期來看，部分投資專家認為，股市經過了兩年的盤跌整理以後，下半年或許有可能觸底反彈。

　　共同基金的投資風險比股票低，但是流動性高、變現容易，如果你是小額投資人，沒有時間、金錢，和投資專業知識來理財的話，共同基金是最佳的理財工具。共同基金簡單地說，就是把小額投資人五萬、十萬的小錢，匯集起來，交給專家去操作處理，共同投資國內或國外的各種股票、債券、期貨外匯、黃金、不動產等等，將來投資的收益，歸投資人所有，而投資人則必須付給基金管理人一定比例的費用，由於共同基金可以同時投資許多不同的理財工具，因此它可以分散風險，但是並不能保證一定可以獲利。

　　因此投資基金，要注意投資標的過去的漲跌和風險，也要慎選可靠的專業基金管理人。由於國內共同基金，大多投資給股票和債券，因此下半年國內基金也普遍看淡，國外基金倒是可以考慮投資。

　　除了國外基金之外，外匯交易、外幣存款和票券，也是理財專家，下半年比較看好的投資工具，如果說共同基金，是沒有錢的人新興的投資工具的話，那麼外匯交易，就可以算是有錢人的理財新寵，外匯交易可以簡略分為兩種，一種是單向操作的外匯買賣，透過外幣的轉換，賺取匯率的差價，而另外一種是外匯保證金交易，你只要存十萬塊美元的保證金到銀行，就可以從事美金一百萬元的外匯買賣，透過這種倍數的操作，投資人可以賺取匯率變動的差價，也可以享受外幣存款的利息收入。

　　這裡是外商銀行的外匯交易室，外匯交易員正透過電腦網路，到國際金融市場上，和世界各地銀行進行外匯買賣，交易員每撮合一筆交易，投資人可能馬上賺進幾十萬元的新台幣，但是如果匯率連續震盪，投資人也可能在幾天之內，就把十萬塊美金的保證金全部賠光，因此，這種外匯保證金交易，是屬於刺激性比較高的理財遊戲，並不適合缺乏國際財經知識的小額投資人參與。而外幣存款方面，專家則建議，下半年可以選擇匯率穩定的外國貨幣來投資。

　　相對於外匯買賣和外幣存款，投資短期票券，就顯得安定多了，短期票券買賣主要是謀求利息收入，因此最適合用短期周轉資金來投資，賺取利息。

　　短期票券包括國庫券、銀行可轉讓定期存單、銀行承兌匯票、商業本票、商業承兌匯票，以及一年期以內的各種債券等，由於國內活期存款利率偏低，年息大約在2％左右，但是短期票券年息平均都在5％以上，投資人如果有短期資金，投資短期票券，賺個三天、五天的利息，收益可能也會比投資股票要高，另外資本市場的債券，也是下半年不錯的理財工具。而就整體來說，下半年的理財要領是，保留現金、伺機而動，穩健投資最可靠。

　　理財專家建議，如果你手上的資金在新台幣二十萬元以下，銀行定存和共同基金是比較好的選擇，如果你的資金超過二十萬元，還可以考慮再買一些績優股票，至於資金在五十萬到一百萬之間的人，可以開始投資購買小坪數的房地產，而資金百萬以上的人，在這些理財工具之外，還可以投資短期票券和債券，當然如果你手上的資金超過五百萬元，那麼任何投資工具你都可以試一試，不過，任何投資都是從「小」開始，因此理財專家特別提醒剛踏入社會的新鮮人，應該盡量充實投資理財知識，多投資少消費。

　　至於各種理財工具，究竟應該占你的資金多少的比例，則要看你投資項目的獲利能力，以及承擔風險的能力大小而定，總而言之，下半年個人投資理財的策略，專家的建議是，穩健中求發展，重視安全保障。

新聞來源：華視新聞