【鈔錢部署】半導體砍單潮分析! 三星「彎道超車」台積電? 曲博這樣說...

綜合報導 / 台北市

台股目前空頭持續，國安基金宣告將會進場護盤，眾所矚目的台積電也因此補漲，不過還是要回到基本面和全球的半導體競爭，才能看透半導體等科技類股在未來1-2年內到底會不會好。華視網路理財節目「鈔錢部署」主持人盧燕俐，邀請知識力科技股份有限公司執行長曲建仲(曲博)，來分享半導體產業這一波的庫存還要消化多久，以及半導體產業何時才可以重返榮耀。

盧燕俐表示，外資下修電子全品線出貨量預期，PC和NB出貨年減11.5%至15%，智慧型手機2022年減少7.6%至10%，半導體2023年年營收由年增5%降低到年減4%。一來一回當中就差了10%左右。半導體成熟製程也開始面臨砍單潮，受到影響的台廠包括台積電、聯電、世界和力積電等等，部分微控制器(MCU)價格至少掉一半，價格雪崩式的掉落。

不過曲博認為，其實不到雪崩的程度，只是恢復正常而已，過去兩年太不正常。他解釋，過去兩年因為疫情的關係，世界各國封城鎖國，結果股市卻創新高，另外還有中美貿易戰的關係，華為和其他中國廠商積極的囤貨，電子產品零件都是缺一不可的，所以造成「超額下單(Overbooking)」，就算漲價想嚇退訂單也沒用，因此為了趕上訂單，加蓋晶圓廠、多買半導體設備，變成一個無限迴圈，環環相扣惡性循環堆疊出超高需求的假象。

曲博指出，景氣好的時候，其實沒有大家想像那麼好，景氣差的時候，其實沒有想像的那麼差，主要還是大家的反應，這一波會跌這麼嚴重，主要還是因為資金太多，現在美國開始收縮資金。以半導體任何一家廠商，只要任何一個客戶多下一個月的單，晶圓廠就要多抓半年的時間才會消化完，去年超額下單的情況相當嚴重，但是實際上大家都曉得，疫情會慢慢緩解，這些多餘的訂單其實就不需要了，慢慢單子就會減少，其實今年沒有想像中的差，以台積電來說，一般預期第二季的業績還是持續創新高，最重要的問題還是出在明年和後年。節目當中還有更多關於台灣半導體產業的相關分析。